5年期国债期货介绍
5年期国债期货介绍
| 5年期国债期货合约表 | |||
| 合约标的 | 面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义中期国债 | 每日价格最大波动限制 | 上一交易日结算价的±1.2% |
| 可交割国债 | 合约到期月份首日剩余期限为4-5.25年的记账式附息国债 | 最低交易保证金 | 合约价值的1% |
| 报价方式 | 百元净价报价 | 最后交易日 | 合约到期月份的第二个星期五 |
| 最小变动价位 | 0.005元 | 最后交割日 | 最后交易日后的第三个交易日 |
| 合约月份 | 最近的三个季月（3月、6月、9月、12月中的最近三个月循环） | 交割方式 | 实物交割 |
| 交易时间 | 09:15—11:30， 13:00—15:15 | 交易代码 | TF |
| 最后交易日交易时间 | 09:15—11:30 | 上市交易所 | 中国金融期货交易所 |
5年期国债期货转换因子和应计利息计算公式
国债期货可交割国债的转换因子和应计利息计算公式公布如下：
一、转换因子
转换因子计算公式如下：
其中，r：5年期国债期货合约票面利率3%；
x：交割月到下一付息月的月份数；
n：剩余付息次数；
c：可交割国债的票面利率；
f：可交割国债每年的付息次数。
计算结果四舍五入至小数点后4位。
二、应计利息
应计利息的日计数基准为“实际天数/实际天数”，每100元可交割国债的应计利息计算公式如下：
计算结果四舍五入至小数点后7位。
